Option Trading Eisen Kondor

Optionen Handel mit dem eisernen Condor Die meisten Investitionen erfolgen mit der Erwartung, dass der Preis steigen wird. Einige sind mit der Erwartung, dass der Preis nach unten bewegt werden. Leider ist es oft der Fall, dass der Preis nicht tun, eine ganze Menge bewegen. Wäre es nicht schön, wenn man Geld verdienen könnte, wenn die Märkte sich nicht bewegen konnten. Dies ist die Schönheit der Optionen. Und genauer der Strategie, die als Eisenkondor bekannt ist. Wie zu entfernen Eisen Kondome klingen kompliziert, und sie brauchen einige Zeit zu lernen, aber sie sind ein guter Weg, um konsistente Gewinne zu machen. In der Tat, einige sehr profitable Händler ausschließlich Eisen Kondore verwenden. Also, was ist ein eiserner Kondor Es gibt zwei Möglichkeiten, um es zu betrachten. Die erste ist als ein Paar erwürgt. Eine kurze und eine lange, bei äußeren Streiks. Die andere Betrachtungsweise ist wie zwei Credit Spreads. Ein Call-Credit-Spread über dem Markt und ein Put Credit Spread unter dem Markt. Diese beiden Flügel geben dem eisernen Kondor seinen Namen. Diese können ziemlich weit von dem, wo der Markt jetzt ist gesetzt werden, aber die strikte Definition beinhaltet aufeinander folgenden Streik Preise. Siehe: Option Spreads Strategien Eine Credit-Spread ist im Wesentlichen eine Option-Selling-Strategie. Selling-Optionen können Investoren nutzen, um die Vorteile der Zeit Premium und implizite Volatilität, die Optionen sind. Die Credit-Spread wird durch den Kauf einer weit out-of-the-money Option und Verkauf einer näheren, teureren Option erstellt. Dies schafft den Kredit, mit der Hoffnung, dass beide Optionen wertlos, so dass Sie diese Gutschrift zu behalten. Solange der Basiswert den Basispreis der näheren Option nicht überschreitet, erhalten Sie die volle Gutschrift. Mit dem SampP 500 bei 1270 könnte man im September 1340 Anrufoption (schwarzer Punkt unter Punkt 4 auf der obigen Tabelle) für 2,20 kaufen und den September 1325 Anruf (schwarzer Punkt über Punkt 3) für 4,20 verkaufen. Dies würde einen Kredit von 2 in Ihrem Konto zu produzieren. Diese Transaktion erfordert eine Instandhaltungsspanne. Ihr Broker wird nur fragen, dass Sie Bargeld oder Wertpapiere in Ihrem Konto gleich der Differenz zwischen den Streiks abzüglich der Gutschrift, die Sie erhalten haben. In unserem Beispiel wäre dies 1.300 für jede Spread. Wenn der Markt im September unter 1325 schließt, behalten Sie die 200 Gutschrift für eine Rückkehr 15. Um die volle eiserne Kondor, alles, was Sie tun müssen, ist die Kredit-Spread in einer ähnlichen Weise hinzuzufügen. Kaufen Sie den September 1185 setzen (schwarzer Punkt unter Punkt 1) für 5.50, und verkaufen Sie den September 1200 (schwarzer Punkt über Punkt 2) für 6.50 für ein weiteres 1 von Kredit. Hier beträgt der Wartungsbedarf 1.400 mit den 100 Krediten (für jeden Spread). Jetzt haben Sie einen eisernen Kondor. Wenn der Markt zwischen 1200 und 1325 bleibt, behalten Sie Ihre volle Gutschrift, die jetzt 300 ist. Die Anforderung ist die 2.700. Ihre potenzielle Rendite ist 11.1 für weniger als zwei Monate Da dies derzeit nicht erfüllt die Securities And Exchange Commission (SEC) strenge Definition eines eisernen Kondor, müssen Sie die Marge auf beiden Seiten haben. Wenn Sie aufeinanderfolgende Streiks verwenden, müssen Sie nur auf der einen Seite Marge halten, aber dies verringert deutlich die Wahrscheinlichkeit des Erfolgs. Tipps für einen reibungslosen Flug Es gibt mehrere Dinge zu beachten, wenn Sie diese Strategie zu beachten. Die erste ist, mit Index-Optionen zu halten. Sie bieten genug implizite Volatilität, um einen schönen Gewinn zu machen, aber sie haben nicht die wahre Volatilität, die Ihr Konto sehr schnell auslöschen kann. Aber es gibt noch eine Sache, auf die Sie achten sollten: Sie müssen nicht immer einen vollen Verlust auf einen eisernen Kondor nehmen. Wenn Sie aufgepasst haben und gut in Mathe sind, werden Sie bemerkt haben, dass Ihr potenzieller Verlust ist viel höher als Ihr potenzieller Gewinn. Dies liegt daran, die Wahrscheinlichkeit, dass Sie richtig sind sehr hoch ist. Im obigen Beispiel ist es mehr als 80 auf beiden Seiten (unter Verwendung von Delta als Wahrscheinlichkeitsindikator, dass der Markt nicht über diese Ausübungspreise hinaus schliesst). Um zu vermeiden, einen vollen Verlust, wenn der Markt tut, was er normalerweise tut und handelt in einer Reihe, dann müssen Sie nichts tun und Sie können die ganze Position auslaufen lassen wertlos. In diesem Fall erhalten Sie Ihren vollen Kredit zu halten. Allerdings, wenn der Markt bewegt sich stark in die eine oder andere Richtung und nähert oder bricht durch einen Ihrer Streiks, dann müssen Sie diese Seite der Position zu verlassen. Vermeidung einer holprigen Landung Es gibt viele Möglichkeiten, um aus einer Seite eines eisernen Kondor. Man ist einfach zu verkaufen, dass bestimmte Kredit-Spread und halten Sie die andere Seite. Ein anderer ist, aus dem ganzen eisernen Kondor herauszukommen. Dies hängt davon ab, wie lange Sie bis zum Ablauf bleiben. Sie können auch die verlierende Seite zu einem weiteren Out-of-the-money-Streik rollen. Hier gibt es viele Möglichkeiten, und die reale Kunst des eisernen Kondors liegt im Risikomanagement. Wenn Sie auf dieser Seite gut tun können, haben Sie eine Strategie, die Wahrscheinlichkeit, Option Zeit Premium-Verkauf und implizite Volatilität auf Ihrer Seite setzt. Verwenden Sie ein anderes Beispiel. Mit dem RUT bei etwa 697 könnten Sie auf den folgenden eiserne Kondor setzen: Buy September RUT 770 call for 2.75 Verkauf September RUT 760 call for 4.05 Kaufen September RUT 620 setzen für 4.80 Verkauf September RUT 630 setzen für 5.90 Die Gesamtkredit ist 2.40 mit Ein Wartungsbedarf von 17.60. Dies ist ein potentieller Gewinn von mehr als 13 mit 85 Wahrscheinlichkeit des Erfolgs (wiederum auf der Grundlage des Deltas). Die Bottom Line Die Eisen-Kondor-Option-Strategie ist eine der besten Möglichkeiten für eine Option Trader von einem unerheblichen Anstieg der Preise für einen zugrunde liegenden Vermögenswert profitieren. Viele Händler glauben, dass eine große Bewegung nach oben oder unten für sie erforderlich ist, um einen Gewinn zu machen, aber wie Sie aus der oben genannten Strategie gelernt haben, sind hübsche Gewinne möglich, wenn der Preis des Vermögenswertes nicht wirklich weit bewegen. Die Struktur dieser Strategie kann zunächst verwirrend erscheinen, weshalb sie in erster Linie von erfahrenen Händlern verwendet wird, aber lassen Sie sich nicht die komplizierte Struktur einschüchtern Sie weg von dem Lernen mehr über diese leistungsfähige trading method. Adjusting Iron Condors Trotz was andere könnten versuchen und erzählen Sie (in der Regel, wenn sie versuchen, etwas zu verkaufen), Anpassung Iron Condors ist nicht Rakete Wissenschaft. Sie brauchen nicht einige fancy System oder Ausbildung, die Hunderte von Dollar kostet, und vertrauen Sie mir gibt es Hunderte von Websites laufen von slick Internet-Vermarkter versuchen, diese Produkte zu verkaufen. Es gibt keine spezielle Sauce, wenn es um die Anpassung Eisen Kondore kommt, alles, was Sie brauchen, ist ein paar verschiedene Möglichkeiten und ein System, das Sie zu bleiben. Ich werde ein paar dieser Entscheidungen für Sie hier heute (und Sie müssen nicht hunderte von Dollar für sie bezahlen) skizzieren. Wenn es um Marktneutrale Strategien geht, können Sie nicht viel besser als Eisen Kondore. Diese Option Trading-Strategie profitiert, wenn die zugrunde liegenden Aktien innerhalb eines bestimmten Bereichs bleibt. Was schmerzt diese Strategie ist scharfe Bewegungen in beide Richtungen, nachdem der Handel platziert ist. Manchmal, und es hängt von dem Timing und wie Sie Ihre Iron Condor strukturiert haben, können Sie immer noch fahren diese großen Züge und profitabel sein. Jedoch können zu anderen Zeiten diese heftigen Bewegungen einen negativen Effekt auf Ihre Position haben, an welcher Stelle Sie eine Entscheidung treffen müssen, ob Sie den Handel schließen und Ihren Verlust nehmen oder eine eiserne Kondoranpassung vornehmen müssen. Diese Entscheidungen sollten alle Teil Ihres Trading-Plan sein und Sie sollten wissen, was Sie im Voraus tun, sollte ein großer Umzug vorkommen. Was Sie nicht tun möchten, ist die Augen schließen, kreuzen Sie Ihre Finger und hoffen, dass die Position wieder in Gewinn kommt. Mit Iron Condors, können Sie mehr verlieren, als Sie machen, so ist es sehr wichtig, dass Sie nicht lassen kleine Verluste in sehr große Verluste verwandeln. Bevor wir, wie man eine Iron Condor anzupassen, ist es wichtig, ein allgemeines Verständnis der Strategie haben. Die wichtigsten Merkmale von Iron Condors sind: Diese Strategie wird durch den Verkauf einer Bear Call Spread und Verkauf einer Bull Put Spread. Sie haben ein begrenztes Gewinnpotential, das auf die Prämie auf der Bear Call Spread und der Bull Put Spread gesammelt begrenzt ist. Mögliche Verluste sind höher als potentielle Gewinne. Dies ist eine Strategie, die eine hohe Wahrscheinlichkeit des Erfolgs hat, in der Regel rund 80. Dies wird durch das Risiko, dass Sie mehr als Sie können verlieren ausgeglichen. Daher ist die Anpassung Ihrer verlieren Trades ist sehr wichtig, Sie werden nicht jedes Mal mit Iron Condors gewinnen. Das ist nur eine Tatsache des Lebens. Selbst mit Anpassungen, werden Sie immer noch einige verlieren Trades, wie bei jeder Strategie. Die wichtigste Überlegung ist nicht, dass große Verluste, die zurück geben eine Menge von Ihren Gewinnen aus früheren Geschäften. Um Ihnen ein kurzes Beispiel dafür zu geben, was schief gehen kann, habe ich am 28. Juli die Bull Put-Seite eines Iron Condor auf RUT eingetragen (nachdem ich schon einige Tage zuvor die Bear Call Spread gelegt hatte), mit Streiks von 670 und 660 Die Zeit, RUT war der Handel bei rund 799. Dann, Anfang August, hatten wir die Mini-Marktschmelze und am 4. August hatte RUT auf 727 sank. Dies war ein Worst-Case-Szenario für mich, mit dem zugrunde liegenden Index macht einen scharfen Umzug Nur wenige Tage nachdem ich den Handel. Mit dem damit verbundenen Risiko musste ich den Handel für einen Verlust von 3.094 schließen. Ein paar Tage später konnte ich den Handel jedoch durch einen erneuten Einstieg in die Bull Put Spread auf 560-570 anpassen und machte 1.222 an diesem Trade, der einen Teil meiner Verluste aus der Ausgangsposition versetzte. Wenn Sie dies berücksichtigen und die Gewinne von der Bear Call Seite des Condor, war ich nur unten 828 für den Monat, was ein sehr vernünftiges Ergebnis unter Berücksichtigung der Situation war. Dies ist ein Beispiel für die Anpassung einer Iron Condor durch Rollen der verlierenden Seite zu niedrigeren Streikpreisen (wenn die Call-Seite war die verlierende Seite, würden Sie zu höheren Streiks rollen). Ill jetzt detailliert ein paar weitere Optionen für die Anpassung Iron Condors: Wahl 1) Nichts tun und warten, bis die zugrunde liegenden Richtung umzukehren und die verlierende Seite kommt wieder in ein komfortables Niveau. Ja, dies ist eine Option, aber wie ich schon sagte, müssen Sie darauf achten, nicht zu einem kleinen Verlust zu einem großen Verlust zu lassen. Für den RUT-Handel, den ich bereits erwähnt habe, hätte ich ihn am 4. August nicht geschlossen, wären meine Verluste um ein Vielfaches größer gewesen, als der Index am 9. August um 640 stieg. Die andere Sache zu prüfen, mit nichts zu tun ist der Stress, den Sie unter für die verbleibende Dauer des Handels und die Tatsache, dass diese Positionen werden härter anzupassen, desto näher kommen Sie zu Ablauf. Auswahl 2) Nach unten (oben) zu niedrigeren (höheren) Schlägen rollen. Dies ist, was ich mit dem Handel oben getan, und ich tat, was ich eine verzögerte Rolle genannt, wo ich den Handel geschlossen und dann ein paar Tage warten, bevor es auf den unteren Streik rollen. Dies erlaubte mir, vom Markt weiter zu kommen und erhielt aufgrund des weiteren Anstiegs der Volatilität eine weitere Optionsprämie. Wahl 3) Rollen Sie oben (oben) und heraus. Also, zusätzlich zu rollen Ihre Streiks nach oben (up), Sie auch Roll-out für 1 weiteren Monat. Dies ermöglicht Ihnen, noch weiter weg von dem Markt zu bekommen und auch abholen Extraprämie aufgrund der erhöhten Zeit bis zum Verfall. Der Nachteil ist, dass Sie jetzt die Position offen für einen zusätzlichen Monat haben, und Sie können nicht wollen, dass die Exposition für so lange offen. Beim Trading Iron Condors, wollen Sie nicht zu weit gehen in der Zeit als die Zerfall Vorteile reduziert werden. Wahl 4) Du könntest sowohl die Bull Put Spread und die Bear Call Spread rollen. Im RUT-Fall oben, zusätzlich zu rollen meine Put Spreads hinunter, rollte ich auch meine Call Spreads unten von 910-920 auf 720-730. Dies führte zu einem zusätzlichen 897 Einkommen für den Monat, die weiter dazu beigetragen, meine Verluste aus dem ursprünglichen Bull Put Spread Verlust zu kompensieren. Das Risiko mit diesem ist, dass Sie die Anrufe nach unten nur für die zugrunde liegenden zurück in die andere Richtung bewegen und dann könnten Sie mit Verlusten auf beiden Seiten des Condor konfrontiert werden. Auswahl 5) Eine weitere Option, die funktioniert, ist, Ihre Position durch den Kauf der zugrunde liegenden ODER kaufen einige Out-of-the-money Optionen HEDGE. Der einfachste Weg, dies zu tun ist mit Lager und mit Delta. Nehmen wir an, Ihr Delta auf dem Put Spread liegt bei 0,15. Sie könnten 7 Aktien verkaufen, um die Hälfte Ihres derzeitigen Deltas abzusichern (oder was auch immer das Verhältnis, das Sie entscheiden, angemessen ist). Das Risiko mit diesem ist, dass, wenn der Underlying steigt, Sie am Ende einige Ihrer Gewinne auf der Iron Condor, aber das ist der Preis, den Sie zahlen für den Schutz, denke ich. Die andere Frage ist, dass das Delta im Laufe der Zeit ändern wird, so müssen Sie möglicherweise kaufen oder verkaufen mehr der zugrunde liegenden zu Ihrer Hecke anpassen, die wieder einige Ihrer Gewinne erodieren könnte und auch entstehen Transaktionskosten. Wenn Sie sich entscheiden, mit Optionen zu hecken, könnten Sie bei dem Kauf einige Puts (Anrufe) weiter aus dem Geld als Ihre Condor Streiks aussehen. Verwenden Sie hier wiederum Delta als Leitfaden. Wahl 6) Die letzte Option ist, einfach schneiden Sie Ihre Verluste, zu Fuß und warten auf eine andere Gelegenheit. Wie bei nichts zu tun, ist dies auch eine Entscheidung, die Sie machen können, denken Sie daran, dass Bargeld ist eine Position Manchmal kann es besser sein, nur die Dinge schließen, klar den Kopf und kommen wieder mit einem frischen Blick auf die Dinge. In diesem Fall können Sie wählen, beide Seiten des Condor zu schließen, oder nur die Verliererseite. Diese 6 Szenarien vorgestellt sind wirklich die wichtigsten Optionen, wenn es um die Anpassung Iron Condors kommt. Also, da haben Sie es, Informationen, die wahrscheinlich 10 Minuten zu lesen, die möglicherweise kostet Sie Hunderte von Dollar, wenn Sie auf einer anderen Website waren. Fühlen Sie bitte sich frei, diesen Beitrag auf Facebook oder Twitter zu teilen. Ich veröffentliche meine Handelsergebnisse jeden Monat, seien Sie sicher, sie heraus zu überprüfen HIER. Heres zu Ihrem ultimativen Erfolg AKTUALISIERTE INFORMATIONEN Februar 9th, 2012 Im läuft eine Coaching-Klasse im Moment und wir hatten eine Sitzung gestern, wo wir sahen einige der Möglichkeiten für die Anpassung eines RUT Feb Iron Condor. Unten ist ein 45-minütiges Video, wo ich eine eingehende Blick auf den Handel zu nehmen und wie man aus einem Handel, der sich gegen uns. Ich gehe auch durch Details der Trades, die ich über dem letzten Monat platziert habe und wie ich plane, sie in Verfall nächste Woche zu verwalten. Dieser Handel war ein Option Warnhandel als Teil meiner IQ Trade Alert Service. Die ursprünglichen Details des Handels zu IQ Alerts subs gegeben ist wie folgt: Datum: 13. Januar 2012 Strategie: Iron Condor RUT (halbe Position Größe) Trade Setup: Verkauf RUT 16. Februar, 840 CALL, Buy RUT 16. Februar 850 CALL Für 0,50 (50) oder besser. Verkaufen RUT 16. Februar, 640 PUT, kaufen RUT 16. Februar 630 PUT für 0,45 (45) oder besser. Premium: 95 (0,95) Net Credit oder besser. Trade Management Anpassungspunkte: Anpassungspunkte, wenn entweder eine Ausbreitung auf 150 (1,50) und RUT über 820 oder unter 680 reicht. Wenn dies geschieht, werde ich je nach Marktbedingungen eine der folgenden Aktionen ausführen: Rollen bis zu höheren niedrigeren Streiks und oder fügen Sie die zweite Hälfte unserer Position Margin Return Details: Für diesen Handel sind wir riskieren rund 905 in Marge zu 95, für eine Rückkehr von 10,50 zu machen. Dieser Handel wird profitabel sein, wenn RUT oberhalb von 640 und unter 840 bei Verfall endet. Wir haben eine 16,23 Marge für Fehler auf der Unterseite und eine 9,95 Marge auf der Oberseite. Gewinnziel: Wenn entweder Spread auf 0,05 oder 0,10 gehandelt wird, nehmen wir unsere Gewinne. Kommentare: Im nur Handel halbe Positionen Größe heute, wie ich das Gefühl der Markt ist für eine große Bewegung in Kürze. Wenn das in der nächsten Woche passiert, füge ich die zweite Hälfte der Position hinzu, sonst schaue ich, um diesen zu fahren, um zu vergehen. Technisch ist der Markt ein wenig überkauft, aber in einem starken Aufwärtstrend, der für einige Zeit bleiben kann, denke ich, dass jeder Pullback flach sein wird und wenn das auftritt, fügen wir die zweite Hälfte unserer Position hinzu, wenn wir eine schöne Spitze im VIX erhalten. Wir haben noch eine Bear Call Spread abläuft nächste Woche, so halten, dass im Auge, wenn man diesen Handel. Der Verkauf hat heute eine schöne Erhöhung der Volatilität, die uns zu einem schönen Einstiegspunkt zu sehen. Setzen unsere Streiks ein wenig näher auf der Oberseite wegen der überkauften Bedingungen und die Tatsache, dass, wenn diese Seite in Schwierigkeiten kommt, wird es einfacher sein, sich anzupassen. Bedenken: Märkte sind überkauft und ein scharfer Pullback könnte diese Position verletzen, so dass Risikomanagement mit diesem Schlüssel sein wird. Wenn die Dinge beginnen, um eine Menge zu bewegen nächste Woche, kann ich schauen, um mit einigen wöchentlichen Optionen zu sichern. Wenn Sie mehr Risiko averse können Sie einen Tag oder so warten, um den Handel geben, wenn der Markt weiterhin Rallye, wie Sie möglicherweise in der Lage, einen besseren Preis zu bekommen, oder verschieben Sie Ihre Streikpreise höher. Als ich die Klasse am 7. Februar lief, saß dieser Handel auf einigen Verlusten auf der Call-Seite mit RUT Handel rund 828-830, die sehr nah an unserem kurzen Streik bei 840 war. Sehen Sie das Video, wenn Sie die Zeit haben, und bitte tun Mailen Sie mich an email160protected wenn Sie irgendwelche Fragen überhaupt haben. Gefällt mir Teilen Sie es, was über 8220hedging8221 Ihre verlierende Seite durch den Verkauf eines anderen Kredit-Spread auf der anderen Seite, um Ihre potenziellen Verluste zu decken Zum Beispiel bin ich in einem AAPL Kondor, der zu kurzen Bein des Anrufs verbreitet wAAPLs jüngsten Rallye verletzt hat. Aktienhandel rund 556, und die Call-Spread ist 555560. Ich erwäge den Verkauf der (profitable) Put-Ausbreitung aus dem ursprünglichen Kondor und Verkauf einer neuen Put-Spread wsame Ablaufdatum bei Streiks von 550555 mit genug Verträge, so dass, wenn AAPL bewegt sich vollständig Über 560 durch Verfall, deckt der Kredit aus der neuen verkauften Put-Spread diesen Verlust. I8217m auch unter Berücksichtigung Verkauf einer 545550 put Spread, so dass die Möglichkeit, 8220win8221 beide Spreads. Natürlich ist die Möglichkeit, dass, sobald ich das tue, AAPL nach unten und dann muss ich den Vorgang am anderen Ende zu wiederholen, Vergrößerung meiner potenziellen Verluste mehrmals. Aber die Exspiration ist nur eine Woche entfernt. Was halten Sie von dieser Strategie Scheint wie eine Möglichkeit, fast garantieren einen Sieg mit einem Kondor (eine Ausbreitung gewinnt und die andere wird zu einem Break-even). Danke, Kumud Jindal Ja, das ist eine Strategie, die ich von Zeit zu Zeit, vor allem, wenn die Ausbreitung wird nahe an wertlos, da es nicht mehr viel Schutz bietet, wenn der Markt hält Trends. Sie müssen nur darauf achten, dass der Markt nicht umgekehrt und setzen Sie Ihre neue Ausbreitung unter Druck. HI Gavin, I8217m wirklich genießen ITIQ und haben meine Kopie des Iron Condor Trading Kurs gelesen. Ich habe eine Frage über die Anpassung, wie Sie es hier beschreiben. Wann ist die beste Zeit, um aufzutauchen (oder unten) die IC vor oder als Preis erreicht die kurze Streik Hi Tailgun, sollten Sie auf jeden Fall vor dem Preis schlägt Ihren kurzen Streik einstellen. Achte auf das Delta deines Kurzstreiks, ich mag es, wenn es spätestens 30 Treffer erzielt. Hoffe, dass hilft Dies mag wie eine elementare Frage, aber wenn Ihre zugrunde liegenden Sicherheit war nicht auf den Ausübungspreis, den Sie gekauft hatten (mit Streiks von 670 und 660. Zu diesem Zeitpunkt war RUT Handel um 799. Dann, Wir hatten die Mini-Marktschmelze und am 4. August hatte RUT auf 727 gesunken.) Warum müssten Sie den Handel mit einem Verlust zu schließen Wenn die Option bei 727 auslaufen würde, warum wouldn8217t Sie noch den Handel gewinnen Wie war das die Dies war ein Worst-Case-Szenario für mich, mit dem zugrunde liegenden Index macht einen scharfen Umzug nur ein paar Tage, nachdem ich den Handel platziert) Wurde8217t Worst-Case-Szenario bewegte es unter dem Bein des Kondors Wenn der Markt sinkt, wie die Volatilität schießt Und Sie sitzen auf einem großen unrealisierten Verlust. Ja, Sie könnten weiterhin in der Hoffnung, dass der Markt nicht unter Ihren kurzen Streiks zu halten, aber denken Sie daran, Hoffnung ist ein gefährliches Wort an der Börse zu halten. Auch, vorausgesetzt, Sie sind unten, sagen, 15 auf den Handel, wie viel mehr Schmerzen sind Sie bereit zu nehmen, wenn der Index weiter fallen Sie müssen Ihre Verluste (oder anpassen) an einem gewissen Punkt, sonst die Chancen der Sie sprengen Ihre Konto sehr hoch sind. Denken Sie an 2008. Als die Börse fiel, würden Sie weiterhin eine eiserne Kondor halten, nur weil Ihr kurzer Streik bei 670 war und der Markt bei 727 war. Was passiert, wenn der Markt sinkt 10 am nächsten Tag Wo die meisten Menschen in zu bekommen Probleme mit Kondoren ist, dass sie don 't schneiden ihre Verluste schnell genug und weiter zu halten, bis es Konto ausgelöscht wird. Hallo, ich habe vor kurzem angefangen, Iron Condors und I8217m an diesen Anpassungsstrategien interessiert zu verkaufen. Ich habe eine Frage zu Wahl 4 oben. Häufig scheint es eine gute Idee zu sein, beide Seiten des Kondors 8211 eins anzupassen, um im profitable Strecke zu bleiben und das andere, um etwas Geld zu sammeln, um Ihren Verlust der Justage der anderen Seite auszugleichen. Hier ist meine Frage: isn8217t 8220rolling8221 (Anpassung) beide Seiten eines eisernen Kondor im Wesentlichen das gleiche wie den Kauf wieder Ihre eiserne Kondor (Ausschluss der Position) und den Verkauf eines neuen Es gibt einen wichtigen Unterschied allerdings: Ich denke, you8217ll sparen Geld auf Provisionen (Mit ThinkOrSwim) und sparen Sie Timeeffort, weil das Verschließen und Verkaufen eines anderen ist einfacher (zumindest auf TOS) als rollen eine Seite zu einer Zeit. Bitte korrigieren Sie mich, wenn I8217m falsch ist. Danke, Wichtige rechtliche Informationen über die E-Mail, die Sie senden werden. Durch die Nutzung dieses Dienstes erklären Sie sich damit einverstanden, Ihre echte E-Mail-Adresse einzugeben und nur an Personen zu senden, die Sie kennen. Es ist eine Verletzung des Rechts in einigen Gerichtsbarkeiten zu fälschlich identifizieren sich in einer E-Mail. Alle Informationen, die Sie zur Verfügung stellen, werden von Fidelity ausschließlich für den Zweck verwendet, die E-Mail in Ihrem Namen zu senden. Die Betreffzeile der E-Mail, die Sie senden, ist Fidelity: Ihre E-Mail wurde gesendet. Mutualfonds und Investmentfonds - Fidelity Investments Mit einem Klick auf einen Link öffnet sich ein neues Fenster. Die eiserne Kondor-Optionsstrategie Wenn die Volatilität gering ist, sollten Sie diese erweiterte Optionsstrategie nutzen. Wenn Sie ein erfahrener Optionshändler sind, der nach einer begrenzten Risikostrategie sucht, die niedrige Volatilität ausnutzen kann, könnte der eiserne Kondor der Weg sein, zu gehen. Wie baut man einen eisernen Kondor Der eiserne Kondor wird in der Regel als eine Kombination von zwei vertikalen Spreadsa Bär nennen Ausbreitung und ein Stier put spread. Diese Strategie hat vier verschiedene Optionskontrakte mit jeweils dem gleichen Verfallsdatum und unterschiedlichen Ausübungspreisen. Profitloss Diagramm eines eisernen Condor Screenshot ist nur zu illustrativen Zwecken. Um einen eisernen Kondor zu konstruieren, würde ein Händler einen Out-of-the-money-Anruf und einen Out-of-the-money-Put verkaufen und gleichzeitig einen weiteren Out-of-the-money-Anruf und eine weitere Out - Das Geld gesetzt. Wie der Schmetterling verbreitet. Der eiserne Kondor erhält seinen Namen von dem Profitloss-Diagramm, das einem großen Vogel mit Flügeln ähnelt. Der Hauptgrund, dass ein Händler die eiserne Kondorstrategie im Vergleich zu anderen Strategien mit geringer Volatilität betrachten würde, ist, dass es dem Händler typischerweise erlaubt, einen größeren Nettokredit für das gleiche Risiko zu generieren. Allerdings ist es wichtig zu erkennen, dass es zusätzliche Kosten im Zusammenhang mit Options-Strategien, die für mehrere Käufe und den Verkauf von Optionen, wie es der Fall mit einem eisernen condordue gibt es vier Beine des Handels. Das Ziel des eisernen Kondors Traders, die denken, ein zugrunde liegenden Sicherheiten Preis wird nicht viel bewegen durch Exspiration und wollen ihr Risiko zu begrenzen könnte erwägen den Bau eines eisernen Kondor. Der Vorteil dieser Strategie, wie bereits erwähnt, ist, dass es in der Regel ermöglicht ein Händler eine größere Prämie zu generieren, während die Begrenzung potenzielle Verlust. Darüber hinaus ist die Margin-Anforderung zur Unterstützung der Position auf nur eine Spread begrenzt, so dass eine höhere potenzielle Rentabilität. Der eiserne Kondor ist eine begrenzte, begrenzte Gewinnstrategie, die von einer geringen Volatilität der zugrunde liegenden Sicherheit profitiert, während die Strategie offen ist. Maximales Gewinnpotential ist der Kreditbetrag, der zu Beginn der Errichtung der Position eingegangen ist, und wird verdient, wenn sich der Basiswert nicht stark bewegt (dh zwischen den beiden verkauften Optionen nach Ablauf der Laufzeit). 1 Ein Verlust auf einem eisernen Kondor würde realisiert werden, wenn der zugrunde liegende Sicherheitspreis sich außerhalb der inneren Streiks bewegt und geschlossen hätte. Der maximale potenzielle Verlust wird als Differenz zwischen den Ausübungspreisen einer der beiden Spreads berechnet, und zwar abzüglich der Kontraktgröße abzüglich der bei Einleitung eingegangenen Prämie. Das Verständnis der maximalen potenziellen Gewinn und Verlust ist entscheidend für eine eiserne Kondor Handel. Die Strategie ist darauf ausgelegt, einen kleinen Gewinn zu generieren, und während der potenzielle Verlust größer ist als das Gewinnpotenzial, ist der Verlust begrenzt. Darüber hinaus ist es, je nachdem, wie der eiserne Kondor aufgebaut ist, möglich, die Wahrscheinlichkeit eines gewinnbringenden Handels zu erhöhen, wenn auch auf Kosten des Gewinnpotentials. So können Sie abschließen einige upside Gewinnpotenzial für die Erhöhung der Wahrscheinlichkeit eines profitablen Handels. Ein hypothetischer eiserne Kondor-Handel Nehmen Sie an, dass am 1. Dezember die XYZ-Gesellschaft mit 50 gehandelt wird. Um einen eisernen Kondor zu konstruieren, würde ein Händler eine Multi-Bein-Optionsstrategie einleiten. Dies könnte durch den Kauf eines Januar 40 mit einer 0,50 Prämie zu einem Preis von 50 (0,50 Prämienzeiten 100 Aktien durch den einen Vertrag) kontrolliert werden, und ein Januar 60 rufen Sie mit einer 0,50 Prämie zu einem Preis von 50 (0,50 Prämie 100 Aktien, die von dem einen Kontrakt kontrolliert werden). Zur gleichen Zeit, um den eisernen Kondor zu vervollständigen, würde ein Händler einen Januar 45 mit einer 1 Prämie zu einem Guthaben von 100 (1 Prämie mal 100 Aktien, die von dem einen Vertrag kontrolliert werden) und einem 55 Jährigen mit einer 1 Prämie an einem Gutschrift von 100 (1 Prämie 100 von dem einen Vertrag kontrollierte Aktien). Hier ist, was die Handelskarte aussehen könnte: Screenshot ist nur zu illustrativen Zwecken. In diesem Szenario erhält der Händler 100 zu Beginn des Handels (200 erhalten von den verkauften 45 Put und den 55 Call, weniger 100 für den gekauften 40 Put und 60 Call). Dieser 100 Kredit ist auch das maximale Gewinnpotenzial. Sollte sich der Basiswert zwischen den beiden verkauften Optionen (der 45-Put - und der 55-Call-Option) am Verfallstag ausgleichen, würde das maximale Gewinnpotential realisiert. Dies liegt daran, dass alle vier Optionen würde wertlos auslaufen, und so würde der Händler erhalten, um die Prämie am Anfang erhalten. Wenn XYZ-Aktien irgendwo außerhalb des Gewinnbereichs geschlossen wurden (4555), würde ein Verlust entstehen. Wenn er zum Beispiel nach Ablauf von 40 auf 40 verschoben wurde, würde ein Verlust entstehen, da alle Optionen wertlos ausfallen würden, außer den verkauften 45 Put. Diese Option wäre 5 an die Person, die Sie es verkauft (45 minus 40, mal 100 Aktien durch den Vertrag kontrolliert). Daher ist der maximale Verlust von 400 realisiert (500 Verlust auf der 45 put, abzüglich der 100 Kredit bei der Einleitung erhalten). In ähnlicher Weise würde, wenn die Aktie nach Ablauf des Kurses auf 60 abgesunken ist, alle Optionen wertlos ausfallen, mit Ausnahme des verkauften 55 Anrufs. Auch dies würde den maximalen potentiellen Verlust von 400 erreichen. Es ist bemerkenswert, dass der Verlust, auch wenn der zugrunde liegende Bestand unter 40 oder über 60 überstieg, 400 nicht überschreiten kann, weil der eiserne Kondor aufgebaut ist. Die Wahl der richtigen Streik Preise ist entscheidend für erfolgreich mit dem eisernen Kondor. Es ist wichtig, den Kompromiss zwischen der Erfolgswahrscheinlichkeit und dem maximalen Gewinnpotential zu verstehen. Die Händler werden versuchen, die verkauften Streikpreise nahe genug zu positionieren, um einen höheren Nettokredit zu erzielen, aber weit genug, dass es eine starke Wahrscheinlichkeit gibt, dass die zugrunde liegenden Vermögenswerte zwischen den beiden am Verfallstag liegen. Durch die Verringerung dieser Bandbreite reduziert ein Trader seine Erfolgswahrscheinlichkeit. Je weiter diese Ausübungspreise ausfallen, desto höher ist die Wahrscheinlichkeit, dass die zugrunde liegenden Sicherheiten zwischen den beiden Preisen am Verfallstag liegen. Eine Möglichkeit, diese Wahrscheinlichkeit zu prognostizieren, ist die Verwendung von delta. Ein kurzer Vertrag mit einem Delta von z. B. 0,05 wäre zwei Standardabweichungen, was eine Wahrscheinlichkeit von 95 der Verträge darstellt, die aus dem Geld auslaufen. Der Kompromiss für diese sehr hohe Wahrscheinlichkeit eines erfolgreichen Handels wäre höchstwahrscheinlich ein sehr geringer Kredit. Wie bereits erwähnt, können Sie auch Ihren gewünschten Gewinn anpassen, um die Wahrscheinlichkeit eines profitablen Handels zu erhöhen oder zu senken. Der wichtigste Faktor ist Ihre Volatilität Erwartung. Wenn Sie glauben, dass eine niedrige Volatilitätsumgebung bestehen bleibt, können eiserne Kondore ein leistungsfähiges, begrenztes Risiko-Werkzeug sein. Weitere Informationen Optionshandel bedeutet erhebliches Risiko und ist nicht für alle Anleger geeignet. Bestimmte komplexe Optionen Strategien tragen zusätzliches Risiko. Vor dem Handel Optionen müssen Sie von Fidelity Investments eine Kopie der Merkmale und Risiken von standardisierten Optionen erhalten und rufen Sie 1-800-343-3548 genehmigt werden für Optionshandel. Unterlagen für eventuelle Ansprüche werden, soweit angemessen, auf Anfrage zur Verfügung gestellt. Es gibt zusätzliche Kosten im Zusammenhang mit Options-Strategien, die für mehrere Käufe und den Verkauf von Optionen, wie Spreads, Straddles und Halsbänder, im Vergleich mit einem einzigen Option Handel aufrufen. Griechen sind mathematische Berechnungen verwendet, um die Wirkung der verschiedenen Faktoren auf Optionen zu bestimmen. 1. Aus Vereinfachungsgründen werden wir die Auswirkungen von Provisionen oder Steuern nicht berücksichtigen. Es ist wichtig zu erkennen, dass die Provisionskosten auf Multi-Bein-Strategien hoch sein können. Ansichten und Meinungen drückten möglicherweise nicht notwendigerweise die von Fidelity Investments aus. Diese Kommentare sollten nicht als Empfehlung für oder gegen eine bestimmte Sicherheits - oder Handelsstrategie betrachtet werden. Ansichten und Meinungen können jederzeit geändert werden, basierend auf Markt und anderen Bedingungen. Fidelity Brokerage Services LLC, Mitglied NYSE, SIPC, 900 Salem Straße, Smithfield, RI 02917 Wichtige rechtliche Informationen über die E-Mail, die Sie senden werden. Durch die Nutzung dieses Dienstes erklären Sie sich damit einverstanden, Ihre echte E-Mail-Adresse einzugeben und nur an Personen zu senden, die Sie kennen. Es ist eine Verletzung des Rechts in einigen Ländern zu fälschlicherweise identifizieren sich in einer E-Mail. Alle Informationen, die Sie zur Verfügung stellen, werden von Fidelity ausschließlich zum Zweck der Versendung der E-Mail in Ihrem Namen verwendet. Die Betreffzeile der gesendeten E-Mail ist Fidelity: Ihre E-Mail wurde gesendet.